Bejött nekik Széll Kálmán

Javulnak a magyar törlesztéskockázati árazások Londonban

Jelentősen javult a csütörtöki londoni kereskedésben a magyar államadósság-törlesztési kockázat piaci megítélése, tükrözve a Standard & Poor's aznap bejelentett adósosztályzati megerősítését és a hitelminősítő által a Széll Kálmán Tervről adott kedvező értékelést.

2011.03.24 17:11MTI
nyomtatásKinyomtatom
beszélj rólaFórumozok róla
+Nagyobb betűméret-Kisebb betűméretbetűméret

Az egyik vezető londoni piaci adatszolgáltató csoport, a CMA DataVision szakelemzői elmondták, hogy a magyar szuverén adósságtörlesztési kockázatra köthető piaci biztosítási csereügyletek (credit default swaps, CDS) árazása a csütörtöki késői londoni kereskedésben 264 bázispont környékén mozgott a 270,9 bázispontos előző záró után.

A jelenlegi magyar CDS-árazás azt jelenti, hogy a magyar szuverén törlesztési leállás kockázatára biztosítási tranzakciókat kínáló piaci szereplők most 264 ezer euró körüli éves díjat kérnek középárfolyamon a befektetőktől minden 10 millió euró magyar államadósság után az irányadó ötéves futamidőre. E hét elején 280 bázispont, az év elején pedig még 400 bázisponthoz közeli magyar CDS-árazásokat mértek a londoni piacon, vagyis az idei első negyedévben eddig hozzávetőleg 135 ezer euróval lett olcsóbb az egységnyi összegű magyar államadósság törlesztéskockázati biztosítási tranzakcióinak díja.

A piac Magyarországot jóval kevésbé kockázatos adósnak tartja, mint például az euróövezeti tag Görögországot, amelynek CDS-árazásai a csütörtöki londoni kereskedésben valamivel ezer bázispont - 10 millió euró görög adósságra egymillió euró - felett jártak.

A Standard & Poor's csütörtökön közölte Londonban, hogy megerősítette a hosszú és rövid futamidejű szuverén magyar deviza- és forintadósság "BBB mínusz/A-3" osztályzatát. A világ legnagyobb nemzetközi hitelminősítőjének értékelése szerint a Széll Kálmán Terv konszolidációs intézkedéscsomagjának végrehajtásával javulhatnak a magyar gazdaság középtávú növekedési kilátásai.


A CDS-tranzakciók árazásai jelzik, hogy a piac mennyire ítéli kockázatosnak azt az állami vagy vállalati adóst, amelynek kötelezettségeire az adott törlesztésbiztosítási kontraktusok vonatkoznak. Minél magasabb az aktuális CDS-díjszabás, annál nagyobbnak tekintik a piaci szereplők az adott szuverén vagy cégadós törlesztésképtelenné válásának halmozott távlati rizikóját.

Kapcsolódó írások:

Figyelem! A cikkhez hozzáfűzött hozzászólások nem a ma.hu network nézeteit tükrözik. A szerkesztőség mindössze a hírek publikációjával foglalkozik, a kommenteket nem tudja befolyásolni - azok az olvasók személyes véleményét tartalmazzák.

Kérjük, kulturáltan, mások személyiségi jogainak és jó hírnevének tiszteletben tartásával kommenteljenek!

Amennyiben a Könyjelző eszköztárába szeretné felvenni az oldalt, akkor a hozzáadásnál a Könyvjelző eszköztár mappát válassza ki. A Könyvjelző eszköztárat a Nézet / Eszköztárak / Könyvjelző eszköztár menüpontban kapcsolhatja be.